Tether (USDT) Полное руководство: полный анализ стабильных активов мира криптовалют
Представляем Tether (USDT): надежное убежище в мире криптовалют
Tether (USDT) в настоящее время является наиболее широко используемой стабильной монетой в мире. Для тех, кто не знаком с этим термином, стейблкоин просто означает «стабильная криптовалюта». В отличие от обычных криптовалют, которые колеблются на десятки процентов в день, Tether разработан так, чтобы поддерживать стоимость, почти равную 1 доллару в любое время.
Зачем нам нужна такая монета? Например, предположим, что вы купили биткоины на 1 миллион вон, и они внезапно упали до 900 000 вон. Если вы не хотите терять больше, вы можете использовать Tether, когда хотите временно укрыться в безопасном месте. Если вы обменяете его на Tether, стоимость доллара сохранится.
Самой большой особенностью Tether является его «система обеспечения». Компания, выпускающая Tether, раскрывает, что она фактически хранит активы на сумму 1 доллар в банке каждый раз, когда выпускает 1 USDT. Теоретически вы можете обменять Tether на доллары в любое время. Конечно, в реальности гораздо удобнее торговать через биржу.
• Обеспеченные фиатом: USDT, USDC, BUSD (фактические долларовые активы)
• Обеспеченные криптовалютой: DAI, sUSD (использующие другие криптовалюты в качестве обеспечения)
• Алгоритмические: UST, FRAX (предложение контролируется алгоритмом)
• Цифровая валюта центрального банка: CBDC (выпускается правительством каждой страны)
Интересная история Tether: от небольших экспериментов до мировых стандартов
Если взглянуть на историю Tether, можно увидеть много интересных историй. Когда он впервые появился в 2014 году, он назывался «Realcoin». В то время рынок криптовалют был не таким большим, как сейчас, и большинство людей отвечали: «Зачем нам криптовалюта с такой же стоимостью, как доллар?»
Однако видение основателей было ясным. Проект Tether, возглавляемый Броком Пирсом и Крейгом Селларсом, начинался с цели «решения проблемы волатильности криптовалют». Он начал серьезно расти после того, как был официально переименован в Tether в 2015 году.
2017 год стал поворотным моментом для Tether. Когда началось помешательство на криптовалютах, инвесторы начали искать безопасную гавань, чтобы избежать волатильности. С тех пор объем торговли Tether начал стремительно расти. В то же время было много споров, но это также было доказательством того, что его влияние выросло.
Что сейчас? По состоянию на 2024 год рыночная капитализация Tether составляет более 90 миллиардов долларов, что делает его третьей по величине криптовалютой после Bitcoin и Ethereum. С ежедневными объемами торговли, достигающими сотен миллиардов долларов, он стал неотъемлемой частью экосистемы криптовалют.
Как работает Tether: понимание механизма доверия
Вам интересно, как Tether сохраняет свою стоимость за доллар? Это проще, чем вы думаете. Tether работает на основе """"резервной системы"". Для каждого нового 1 USDT, выпущенного компанией Tether Limited, требуется иметь эквивалент 1 доллара в активах.
Но вот что важно. Сначала говорилось, что это ""100% долларовые наличные"", но на самом деле он содержит различные формы долларовых наличных, казначейские облигации США, корпоративные облигации и другие денежные активы. Эта часть часто вызывает споры, но Tether пытается повысить прозрачность, регулярно публикуя аудиторские отчеты.
Технически Tether выпускается на нескольких блокчейнах. Он начался с протокола Omni блокчейна Bitcoin, но теперь его можно использовать в различных сетях, таких как Ethereum, Tron (TRON), Binance Smart Chain и Solana. Каждая сеть имеет разные скорости транзакций и комиссии, поэтому вы можете выбрать ту, которая соответствует вашим потребностям.
• Ethereum (ERC-20): наиболее широко используется, высокая совместимость, высокие комиссии
• Tron (TRC-20): высокая скорость, низкие комиссии, высокая пропускная способность
• Binance Chain (BEP-20): оптимизирован для экосистемы Binance
• Solana (SPL): сверхбыстрые транзакции, очень низкие комиссии
• Polygon (Polygon): совместимость с Ethereum, низкие комиссии
Различные варианты использования Tether: как использовать его в реальной жизни
Я приведу несколько конкретных примеров того, как можно использовать Tether. Наиболее распространенное использование — в качестве «базовой валюты на биржах». Например, если вы купили биткоин, когда он стоил 50 миллионов вон, и кажется, что он упадет до 45 миллионов вон, вы можете обменять его на Tether. Тогда, поскольку стоимость в долларах сохраняется, вы можете предотвратить дополнительные потери.
Tether также полезен для зарубежных переводов. В частности, в таких регионах, как Юго-Восточная Азия и Южная Америка, переводы Tether часто намного быстрее и дешевле банковских переводов. При отправке денег другу на Филиппины, если вы отправляете их через банк, это занимает несколько дней, а комиссии высоки, но если вы отправляете их через Tether, они приходят за несколько минут, а комиссии намного ниже.
Tether также активно используется в сфере DeFi (децентрализованных финансов). Вы можете внести Tether на такие платформы, как Uniswap, Compound и Aave, и получать проценты, или вы можете создать пулы ликвидности с другими токенами, чтобы получать прибыль. Конечно, есть риски, поэтому я рекомендую вам провести исследование, прежде чем начинать.
В наши дни некоторые онлайн-торговые центры и сервисы также принимают платежи Tether. В частности, сервисы, связанные с криптовалютой, и зарубежные торговые центры иногда предлагают скидки, если вы платите с помощью Tether. Я думаю, что в будущем это использование будет еще шире.
| Использование | Преимущества | Внимание | Рекомендация |
|---|---|---|---|
| Базовая валюта обмена | Быстрая транзакция, высокая ликвидность | Риск обмена | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Перевод за границу | Низкие комиссии, высокая скорость | Требуется получатель кошелек | ⭐⭐⭐⭐ |
| Инвестиции в DeFi | Возможна высокая доходность | Риск смарт-контракта | ⭐⭐⭐ |
| Онлайн-платеж | Анонимность, быстрая оплата | Ограниченное использование | ⭐⭐ |
Биржа Tether: где и как торговать?
Tether можно торговать на различных биржах. Можно с уверенностью сказать, что почти все основные биржи его поддерживают. Внутренние биржи, такие как Upbit, Bithumb, Coinone и Korbit, торгуют USDT. Зарубежных бирж еще больше. Binance, Coinbase, Kraken, FTX (в настоящее время обанкротилась), OKX и т. д. Сложно пересчитать их все.
При выборе биржи следует учитывать несколько важных моментов. Первый — ликвидность. Tether обычно имеет достаточную ликвидность, но все же лучше выбрать биржу с большим объемом торговли. Второй — поддерживаемая ею сеть. Как я уже упоминал ранее, Tether выпускается на нескольких блокчейнах, поэтому вам нужно проверить, какую сеть она поддерживает.
Лично я рекомендую новичкам внутреннюю биржу. Upbit предлагает корейскую поддержку клиентов, и вы можете удобно купить Tether напрямую за корейские воны. Если вы хотите торговать более разнообразно, вы также можете рассмотреть зарубежную биржу, такую как Binance. Однако зарубежные биржи чувствительны к изменениям в регулировании, поэтому всегда проверяйте последнюю информацию.
• Проверьте объем торгов и ликвидность
• Поддерживаемые сети Tether (ERC-20, TRC-20 и т. д.)
• Комиссии за транзакции и комиссии за снятие средств
• Уровень безопасности (2FA, коэффициент хранения холодных кошельков)
• Качество поддержки клиентов (корейская поддержка)
• Статус соответствия нормативным требованиям (одобрение/отчетность финансовых органов)
Активное сообщество Tether: место для обмена информацией
Сообщество Tether более активно, чем вы могли бы подумать. Конечно, это не так страстно, как сообщества Bitcoin или Ethereum, но есть много практической информации, которой делятся. В частности, полезна информация об инвестициях и торговых стратегиях DeFi.
В Корее информация, связанная с Tether, в основном распространяется в Naver Cafe, каналах Telegram и на серверах Discord. Вы можете получить информацию о том, как использовать Tether или его доходность, в таких сообществах, как """"Cryptocurrency Investment Cafe"""" и """"DeFi Korea"". В зарубежных странах вы можете быстро узнать последние новости, подписавшись на сабреддит r/Tether на Reddit или хэштег #USDT в Twitter.
В сообществе есть некоторые вещи, на которые следует обратить особое внимание. Каждый раз, когда публикуется отчет о прозрачности Tether, в сообществе происходит активное обсуждение. Кроме того, есть много информации, которая немедленно полезна на практике, например, информация о доходности при создании пула Tether в новом протоколе DeFi или об изменении платы за газ для каждой сети.
Однако запрещено слепо доверять информации от сообщества. В частности, в сладких разговорах вроде ""никакого риска, высокая доходность"" всегда есть ловушка. Информация носит исключительно справочный характер, и окончательное решение остается за вами.
Кошелек Tether: ключ к безопасному хранению
Очень важно хранить свой Tether в безопасности. Безопаснее перевести его в личный кошелек и хранить там, чем держать на бирже. Поскольку Tether выпускается на различных блокчейнах, вам нужно выбрать кошелек, подходящий для каждой сети.
Для Tether на основе Ethereum (ERC-20) наиболее популярен MetaMask. Он прост в использовании и хорошо интегрируется с большинством сервисов DeFi. Для Tether на основе Tron (TRC-20) мы рекомендуем специальный кошелек, такой как TronLink или TronWallet.
Если вам нужно более безопасное хранилище, рассмотрите аппаратный кошелек. Аппаратные кошельки, такие как Ledger или Trezor, полностью изолированы от Интернета, поэтому риск взлома практически отсутствует. Если вы планируете хранить большое количество Tether в течение длительного периода времени, аппаратный кошелек — лучший выбор.
При использовании кошелька также следует соблюдать некоторые меры предосторожности. Во-первых, важно точно проверить сеть. Если вы отправите ERC-20 Tether на адрес TRC-20, вы можете потерять его навсегда. Кроме того, никогда не храните свой закрытый ключ или начальную фразу в сети; запишите ее на листе бумаги и сохраните в надежном месте.
• Храните свой закрытый ключ/начальную фразу офлайн (запишите ее на листе бумаги)
• Правильно проверяйте сетевой адрес (не путайте ERC-20 и TRC-20)
• Остерегайтесь фишинговых сайтов (проверьте URL официального сайта)
• Регулярные обновления программного обеспечения кошелька
• Резервные файлы хранятся в нескольких местах
• Крупные суммы делятся на мелкие и передаются для тестирования
Риски, которые вы должны знать при инвестировании в Tether
То, что Tether стабилен, не означает, что он полностью безрисковый. Есть некоторые риски, о которых вы должны знать перед инвестированием. Наибольшее беспокойство вызывает «проблема прозрачности». Продолжаются вопросы о том, действительно ли Tether хранит ту же сумму долларов, что и эмиссия.
На самом деле, Tether несколько раз оказывался втянутым в споры. В 2021 году он заплатил штраф в размере 18,5 млн долларов в рамках урегулирования с Генеральной прокуратурой Нью-Йорка. Кроме того, уверенность некоторых инвесторов пошатнулась, когда выяснилось, что это не 100% долларовые наличные, а различные типы активов.
Другой риск — это «регулятивный риск». Поскольку правительства по всему миру ужесточают регулирование стейблкоинов, в любой момент могут произойти серьезные изменения. В частности, Соединенные Штаты собираются применять банковские правила к эмитентам стейблкоинов, поэтому нам нужно внимательно следить за этим.
Существует также технический риск. Если возникнет проблема с сетью блокчейна, в которой выпускается Tether, транзакции Tether также могут быть затронуты. Кроме того, нельзя полностью исключить такие риски, как ошибки смарт-контрактов или взлом.
• Риск эмитента: банкротство Tether Limited или санкции регулирующих органов
• Риск прозрачности: Состав и качество фактических залоговых активов
• Регуляторный риск: Ужесточение правил стейблкоинов правительством каждой страны
• Технический риск: Сбой или взлом сети блокчейн
• Риск ликвидности: Сложность обмена денег в экстремальных ситуациях
• Риск дефлегмации: От фиксированной цены в 1 доллар