💰 DAI: Полное руководство по стейблкоинам, где стабильность встречается с инновациями
🔍 Введение в DAI — по-настоящему децентрализованный стейблкоин
DAI — это стейблкоин на основе блокчейна Ethereum, запущенный в 2017 году, и привязанный к доллару США в соотношении 1:1. Однако простая формула «1 DAI = 1 USD» не объясняет истинную инновационность DAI.
Самое большое отличие DAI от других стейблкоинов — это полная децентрализация. В то время как стейблкоины, такие как USDT или USDC, выпускаются централизованными организациями, которые владеют реальными долларами, DAI выпускается исключительно через смарт-контракты и обеспечение в криптовалюте. Это как создать стабильную валюту без банка!
• Полностью децентрализован: Управляется исключительно смарт-контрактами без центрального органа
• Основан на обеспечении: Выпускается с использованием реальных криптовалютных активов в качестве обеспечения
• Прозрачность: Все транзакции и статус обеспечения публикуются в блокчейне
• Устойчивость к цензуре: Никто не может блокировать транзакции или замораживать активы
• Глобальная доступность: Доступно в любой точке мира, пока у вас есть интернет
DAI стал одним из важнейших активов в экосистеме DeFi (децентрализованных финансов). С общей эмиссией в несколько миллиардов долларов он используется в качестве основного актива во многих протоколах DeFi. Он служит стабильной гаванью на нестабильном рынке криптовалют, а также служит основой для инновационных финансовых услуг.
📚 Интересная история и развитие DAI
История DAI действительно увлекательна. Запущенный в декабре 2017 года в рамках проекта MakerDAO, DAI с самого начала был новаторской концепцией. Команда MakerDAO под руководством датского разработчика Руне Кристенсена воплотила в реальность смелую идею «создания стабильной валюты без центрального органа».
Вначале она принимала в качестве залога только Ethereum (ETH). Когда пользователи вносили Ethereum в смарт-контракт, они могли получить DAI, эквивалентный определенному проценту от его стоимости. Однако у этой системы была одна большая проблема. Если бы цена Ethereum значительно упала, вся система могла бы оказаться под угрозой.
Чтобы решить эту проблему, в ноябре 2019 года была проведена масштабная модернизация системы Multi-Collateral DAI (MCD). Теперь, помимо Ethereum, в качестве залога могут приниматься различные криптоактивы, и стабильность системы значительно повысилась. улучшено.
2017: Запуск DAI с одним залогом (SCD) — принимает только ETH в качестве залога
2019: Обновление DAI с несколькими залогами (MCD) — поддерживает различные залоговые активы
2020: Взрывной рост с бумом DeFi, стейблкоины, такие как USDC, также добавляются в качестве залога
2021: Новый уровень развития с введением залога в виде реальных активов (RWA)
2022-настоящее время: Постоянное совершенствование управления и добавление новых залоговых активов
В частности, в DeFi Summer 2020 (DeFi в течение лета) DAI испытал Взрывной рост. Поскольку многие протоколы DeFi приняли DAI в качестве своего основного актива, эмиссия быстро увеличилась. В настоящее время они проводят инновационные эксперименты по принятию традиционных финансовых активов в качестве обеспечения, выступая в качестве «моста между DeFi и традиционными финансами».
⚙️ Удивительные механизмы DAI — магия смарт-контрактов
Вам интересно, как DAI может поддерживать стабильную стоимость без центрального органа? Система работает с действительно сложным и инновационным механизмом.
Давайте подробнее рассмотрим залоговый депозит и процесс выпуска DAI. Если пользователь хочет получить DAI, он должен сначала внести Ethereum или другую одобренную криптовалюту в качестве обеспечения в смарт-контракт MakerDAO. Например, если вы вносите Ethereum на сумму $1000, вы можете выпустить DAI на сумму около $600-$700. Причиной выпуска DAI на сумму, меньшую, чем стоимость обеспечения, является подготовка к волатильности цен.
Система ликвидации является ключом к обеспечению стабильности DAI. Если цена обеспеченного актива падает и коэффициент обеспечения достигает опасного уровня (обычно менее 150%), автоматически начинается процесс ликвидации. В это время часть обеспеченного актива автоматически продается для погашения выпущенного DAI, тем самым поддерживая надежность системы.
Если Cheolsu вносит 2 ETH (около $4000) в качестве обеспечения:
• Когда коэффициент обеспечения установлен на 200% → Можно выпустить до 2000 DAI
• Для безопасности будет выпущено только 1500 DAI
• Риск ликвидации, когда коэффициент обеспечения достигает 150% из-за падения цены ETH
• При ликвидации часть залога ETH будет автоматически продана для погашения долга DAI
Ставка сбережений DAI (DSR) также является уникальной системой. Держатели DAI могут вносить свои DAI в контракт DSR для получения процентов. Эти проценты поступают из стабилизационной комиссии, уплачиваемой пользователями, которые вносят залоговые активы. Текущая годовая процентная ставка составляет около 5-10%, что обеспечивает гораздо более высокую доходность, чем традиционные банковские депозиты.
Токен управления MKR также играет очень важную роль. Держатели токенов MKR голосуют за важные параметры системы DAI (комиссия за стабильность, коэффициент обеспечения, добавление новых залоговых активов и т. д.). Это полностью децентрализованная система управления, инновационная модель, в которой сообщество напрямую управляет системой.
🌟 Различные реальные примеры использования DAI
Удивительно видеть, как на самом деле используется DAI. Это не только для инвестиций или спекуляций, это широко используется в реальных финансовых услугах.
DAI играет ключевую роль в кредитовании и заимствовании DeFi. Пользователи получают доход, занимая или одалживая DAI по таким кредитным протоколам, как Compound, Aave, и dYdX. Он особенно популярен, потому что может приносить процентный доход без риска волатильности из-за своей стабильной стоимости.
Dai также широко используется в предоставлении ликвидности. Предоставляя ликвидность таким парам, как DAI/ETH и DAI/USDC на децентрализованных биржах, таких как Uniswap, SushiSwap и Curve, вы можете получать доход от торговых комиссий. Благодаря его стабильной стоимости риск непостоянных потерь также относительно низок.
• Кредитование DeFi: Базовая валюта для обеспеченных или необеспеченных кредитов
• Способ оплаты: Оплата покупок или услуг в Интернете
• Денежный перевод: Избежание Риск колебания обменного курса при трансграничных переводах
• Сбережения: Стабильный процентный доход через DSR
• Торговля: Временное убежище при торговле волатильными активами
• Корпоративные финансы: Управление фондами для криптовалютных компаний
Dai также привлекает внимание для трансграничных денежных переводов. Традиционные зарубежные переводы страдают от высоких комиссий и длительного времени обработки, но с DAI вы можете отправлять деньги практически бесплатно в любую точку мира за считанные минуты. Он особенно популярен в развивающихся странах для этой цели.
Dai также все чаще используется для управления корпоративными фондами. Криптовалютные стартапы и проекты DeFi могут хранить свои операционные фонды в DAI, поддерживая стабильность стоимости доллара, избегая ограничений традиционной банковской системы. Некоторые компании даже платят своим сотрудникам в DAI.
🏪 Руководство по выбору бирж DAI
Если вы хотите торговать DAI, выбор биржи действительно важен. К счастью, DAI поддерживается большинством крупных криптовалютных бирж, что дает вам широкий выбор.
Среди централизованных бирж (CEX) вы можете легко торговать DAI на Binance, Coinbase, Kraken и Huobi. Каждая биржа имеет разные функции, поэтому лучше выбрать ту, которая соответствует вашим потребностям.
| Биржа | Преимущества | Недостатки | Рекомендуется для |
|---|---|---|---|
| Binance | Низкие комиссии, высокая ликвидность | Нормативные вопросы в некоторых странах | Активные трейдеры |
| Coinbase | Высокая безопасность, простота использования | Относительно высокие комиссии | Новички, фокус на безопасности |
| Kraken | Старая надежность, разное функции | Немного сложный пользовательский интерфейс | Профессиональный трейдер |
| Upbit | Возможна прямая торговля KRW | Ограниченные пары | Внутренние пользователи |
Децентрализованные биржи (DEX) также активно торгуют DAI. Вы можете торговать на Uniswap, SushiSwap, Curve и т. д., а Curve, в частности, специализируется на торговле стейблкоинами в стейблкоины, что делает ее оптимизированной для торговли DAI.
• Сборы: Сравнить Торговые сборы и комиссии за пополнение/снятие средств
• Ликвидность: Можете ли вы быстро торговать по желаемой цене?
• Безопасность: История взломов и уровень мер безопасности
• Соблюдение нормативных требований: Является ли это законным в стране?
• Поддержка клиентов: Качество поддержки в случае возникновения проблем
• Простота использования: Интуитивно понятный интерфейс
В Корее вы можете торговать DAI на Upbit, Bithumb, Coinone и т. д. В частности, Upbit удобен тем, что вы можете купить DAI напрямую за KRW. Однако объем торговли может быть ниже, чем на зарубежных биржах, поэтому для крупных транзакций лучше рассмотреть зарубежные биржи.
👥 Активное сообщество и экосистема DAI
Один из секретов успеха DAI — его сильное и активное сообщество. Сообщество MakerDAO считается образцовым примером настоящего децентрализованного управления.
Форум MakerDAO — это основное пространство, где принимаются все важные решения. Все пункты повестки дня, такие как добавление новых залоговых активов, корректировка параметров системы и установление долгосрочных стратегий, обсуждаются здесь публично. Участвовать может любой желающий, а окончательное решение принимается держателями токенов MKR путем голосования.
Сообщество в социальных сетях также очень активно. Информация в режиме реального времени распространяется на Reddit r/MakerDAO, хэштег #MakerDAO в Twitter и на наших каналах Discord и Telegram. В частности, разработчики и исследователи часто принимают непосредственное участие, чтобы ответить на технические вопросы.
• Форум MakerDAO: forum.makerdao.com — официальные обсуждения управления
• Reddit: r/MakerDAO — общие обсуждения пользователей
• Discord